Председатель правления Федеральной резервной системы Джером Пауэлл проводит пресс-конференцию после заседания Федерального резервного комитета по открытым рынкам 22 марта 2023 года в Вашингтоне, округ Колумбия.
Алекс Вонг | Новости Гетти Изображений | Хорошие картинки
Этот отчет взят из сегодняшнего выпуска CNBC Daily Open, нашего нового информационного бюллетеня по международному рынку. CNBC Daily Open знакомит инвесторов со всем, что им нужно знать, где бы они ни находились. Как видишь? Вы можете подписаться Здесь.
Рынки ожидали повышения цен центральным банком на четверть пункта. Предупреждения Пауэлла об экономике произвели на них впечатление.
- Чиновники ФРС единогласно согласились поднять ставки. Но на пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл признал, что комитет рассматривал возможность приостановки повышения, поскольку «события в банковской системе за последние две недели могут привести к ужесточению кредитных условий».
- Министр финансов Джанет Йеллен ответила на вопрос сенатора, рассматривает ли Казначейство возможность гарантирования всех банковских вкладов без одобрения Конгресса.
- PRO Акции GameStop выросли на 35,24% после того, как компания сообщила о своей первой квартальной прибыли за два года. Но аналитики предупреждают инвесторов, что он все еще столкнется с долгосрочным потенциалом роста.
Последние несколько заседаний Федерального комитета по открытым рынкам проходили по определенной схеме. Центральный банк занимает голубиную позицию и агрессивно повышает ставки, угрожая рынкам. Комментарии Пауэлла на пресс-конференции успокоят инвесторов, которые сосредоточатся на его плохих комментариях (вероятно, случайно и к его огорчению).
На этот раз Пауэлл перевернул сценарий.
Рынки ожидали повышения на 25 базисных пунктов, и они его получили. Быть правым способствует чувству уверенности, поэтому все три основных индекса фактически выросли после заявления ФРС. Фактически, Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial, отметил, что «рынки хорошо реагируют на ожидаемое повышение ставок на 25 базисных пунктов».
Потом Павел начал говорить. Сначала его заверения в том, что «банковская система надежна и надежна», поддерживали рынки. Затем Пауэлл заговорил о «жестких условиях кредитования домашних хозяйств и предприятий», которые «легко могут иметь значительный макроэкономический эффект». Хуже того, эти условия не отражаются в фондовых индексах, потому что они «не обязательно отражают условия кредитования». Это говорит о том, что экономика может оказаться в худшем положении, чем многие думали, пишет Бадди Доум из CNBC.
Словно пытаясь доказать неправоту Пауэлла, через час после речи Пауэлла рынки начали падать и не смогли остановить падение. К концу дня Dow Jones Industrial Average потерял 1,63%, S&P 500 — 1,65%, а Nasdaq Composite — 1,6%.
Им определенно не помогло разъяснение министра финансов Джанет Йеллен о том, что Федеральная корпорация по страхованию депозитов не рассматривает «всеобщее страхование» банковских депозитов, вопреки ее комментариям во вторник, о чем я предупреждал вчера в этом информационном бюллетене.
Хорошей новостью является то, что ФРС прогнозирует, что повысит процентные ставки еще раз — возможно, еще на 25 базисных пунктов — прежде чем сделать паузу. Если верить Пауэллу, на стол не претендует сокращение. На фоне текущих банковских потрясений и осторожности ФРС в отношении экономики в целом инвесторам лучше не бороться с ФРС.
регистр Здесь Получайте этот отчет прямо на свой почтовый ящик каждое утро перед открытием рынков.
